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Distribuições preditiva e implícita para ativos financeiros
dc.contributor.author | Oliveira, Natália Lombardi de | |
dc.date.accessioned | 2017-09-06T13:28:02Z | |
dc.date.available | 2017-09-06T13:28:02Z | |
dc.date.issued | 2017-06-01 | |
dc.identifier.citation | OLIVEIRA, Natália Lombardi de. Distribuições preditiva e implícita para ativos financeiros. 2017. Dissertação (Mestrado em Estatística) – Universidade Federal de São Carlos, São Carlos, 2017. Disponível em: https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/9077. | * |
dc.identifier.uri | https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/9077 | |
dc.description.abstract | We present two different approaches to obtain a probability density function for the stock?s future price: a predictive distribution, based on a Bayesian time series model, and the implied distribution, based on Black & Scholes option pricing formula. Considering the Black & Scholes model, we derive the necessary conditions to obtain the implied distribution of the stock price on the exercise date. Based on predictive densities, we compare the market implied model (Black & Scholes) with a historical based approach (Bayesian time series model). After obtaining the density functions, it is simple to evaluate probabilities of one being bigger than the other and to make a decision of selling/buying a stock. Also, as an example, we present how to use these distributions to build an option pricing formula. | eng |
dc.description.sponsorship | Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq) | por |
dc.language.iso | por | por |
dc.publisher | Universidade Federal de São Carlos | por |
dc.rights.uri | Acesso aberto | por |
dc.subject | Volatilidade implícita | por |
dc.subject | Smile da volatilidade | por |
dc.subject | Função densidade de probabilidade implícita | por |
dc.subject | Função densidade de probabilidade preditiva | por |
dc.subject | Modelo autorregressivo Bayesiano | por |
dc.subject | Implied volatility | eng |
dc.subject | Volatility smile | eng |
dc.subject | Implied probability density function | eng |
dc.subject | Predictive probability density function | eng |
dc.subject | Autorregressive Bayesian model | eng |
dc.title | Distribuições preditiva e implícita para ativos financeiros | por |
dc.title.alternative | Predictive and implied distributions of a stock price | eng |
dc.type | Dissertação | por |
dc.contributor.advisor1 | Campos, Adriano Polpo de | |
dc.contributor.advisor1Lattes | http://lattes.cnpq.br/4867996651212204 | por |
dc.contributor.advisor-co1 | Diniz, Márcio Alves | |
dc.contributor.advisor-co1Lattes | http://lattes.cnpq.br/8948404469003829 | por |
dc.description.resumo | Apresentamos duas abordagens para obter uma densidade de probabilidades para o preço futuro de um ativo: uma densidade preditiva, baseada em um modelo Bayesiano para série de tempo e uma densidade implícita, baseada na fórmula de precificação de opções de Black & Scholes. Considerando o modelo de Black & Scholes, derivamos as condições necessárias para obter a densidade implícita do preço do ativo na data de vencimento. Baseando-se nas densidades de previsão, comparamos o modelo implícito com a abordagem histórica do modelo Bayesiano. A partir destas densidades, calculamos probabilidades de ordem e tomamos decisões de vender/comprar um ativo. Como exemplo, apresentamos como utilizar estas distribuições para construir uma fórmula de precificação. | por |
dc.publisher.initials | UFSCar | por |
dc.publisher.program | Programa Interinstitucional de Pós-Graduação em Estatística - PIPGEs | por |
dc.subject.cnpq | CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA | por |
dc.ufscar.embargo | Online | por |
dc.publisher.address | Câmpus São Carlos | por |
dc.contributor.authorlattes | http://lattes.cnpq.br/0348383026646030 | por |