dc.contributor.author | Marcolino, Lucas A. | |
dc.date.accessioned | 2023-09-12T11:56:23Z | |
dc.date.available | 2023-09-12T11:56:23Z | |
dc.date.issued | 2023-08-31 | |
dc.identifier.citation | MARCOLINO, Lucas A.. Bolhas Racionais no Mercado de Combustíveis. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas) – Universidade Federal de São Carlos, Sorocaba, 2023. Disponível em: https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/18539. | * |
dc.identifier.uri | https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/18539 | |
dc.description.abstract | With the emergence of flex-fuel vehicles, consumers now have a varied choice
of fuels, adopting economic and environmental criteria when choosing between
gasoline, ethanol and diesel. This factor resulted in fuel price speculation, which
affected both consumption and the Government's policies to contain inflationary
processes in recent years. The main objective of this work was to discuss and
date the presence of speculative bubbles in the prices of gasoline, ethanol, diesel
and LPG in the five regions of Brazil, using the Generalized Supreme Augmented
Dickey-Fuller (GSADF) and GSADF Panel models for data in regional panel. The
average resale prices made available by the National Petroleum, Natural Gas
and Biofuels Agency (ANP) were used, with a weekly frequency starting on
December 30, 2012 and ending on December 4, 2022. In the development, a
historical survey was carried out and empirical studies of recent studies regarding
different bubble detection methods for different assets. The panel models
presented statistically significant results and made it possible to date bubbles for
the five Brazilian regions, with periods of explosiveness in 2015, 2017, 2018 and
2021, indicating long periods of duration until the collapse of the bubbles. The
results confirmed initial expectations and validated recent global events that
would theoretically affect agents' speculative behavior. | eng |
dc.description.sponsorship | Não recebi financiamento | por |
dc.language.iso | por | por |
dc.publisher | Universidade Federal de São Carlos | por |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/ | * |
dc.subject | Painel GSADF | por |
dc.subject | Bolhas especulativas | por |
dc.subject | Combustível no Brasil | por |
dc.subject | Speculative bubbles | eng |
dc.subject | Fuel in Brazil | eng |
dc.subject | Exuber package | eng |
dc.title | Bolhas Racionais no Mercado de Combustíveis | por |
dc.title.alternative | Rational Bubbles in Fuels Market | eng |
dc.type | TCC | por |
dc.contributor.advisor1 | Silva, Geraldo E. Jr. | |
dc.contributor.advisor1Lattes | http://lattes.cnpq.br/5138808982229139 | por |
dc.description.resumo | Com o surgimento dos veículos flex-fuel, os consumidores passaram a ter uma
opção variada de combustíveis, adotando critérios econômicos e ambientais na
escolha entre gasolina, etanol e diesel. Este fator resultou na especulação de
preços dos combustíveis, o que afetou tanto o consumo quanto as políticas do
Governo para conter processos inflacionários nos últimos anos. O presente
trabalho teve como principal objetivo discutir e datar a presença de bolhas
especulativas nos preços da gasolina, etanol, diesel e GLP nas cinco regiões do
Brasil, utilizando os modelos Generalized Supreme Augmented Dickey-Fuller
(GSADF) e Painel GSADF para dados em painel regional. Foram utilizados os
preços médios de revenda disponibilizados pela Agência Nacional do Petróleo,
Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), com frequência semanal com início no dia
30 de dezembro de 2012 e término em 04 de dezembro de 2022. No
desenvolvimento foi realizado um levantamento histórico e empírico de estudos
recentes a respeito de diferentes métodos de detecção de bolhas para diversos
ativos. Os modelos em painel apresentaram resultados estatisticamente
significativos e possibilitaram a datação de bolhas para as cinco regiões
brasileiras, com períodos de explosividade em 2015, 2017, 2018 e 2021,
indicando longos períodos de duração até o colapso das bolhas. Os resultados
confirmaram as expectativas inicias e validaram os acontecimentos globais
recentes que teoricamente afetariam o comportamento especulativo dos
agentes. | por |
dc.publisher.initials | UFSCar | por |
dc.subject.cnpq | CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::METODOS QUANTITATIVOS EM ECONOMIA | por |
dc.publisher.address | Câmpus Sorocaba | por |
dc.contributor.authorlattes | http://lattes.cnpq.br/3176522094980615 | por |
dc.publisher.course | Ciências Econômicas - CEc-So | por |
dc.contributor.authororcid | 0000-0001-8891-3696 | por |
dc.contributor.advisor1orcid | 0000-0002-7110-4689 | por |